1998年我国国民经济发展面临着国内国外的严峻挑战，我国宏观决策层当前应该
考虑出台有关政策，刺激国内居民消费，同时以出口和引资的质量因素与东南亚货币
贬值的数量因素相竞争。
　　中国由于尚未放开人民币自由兑换这一阀门，因而成功地置身于东南亚金融风暴
之外，但是，应该看到1998年我国国民经济发展面临着国内国外的严峻挑战：国内市
场经过20年的市场化改革，短缺型经济已为过剩型经济所取代，以国有企业为代表的
生产产品积压严重；  而我国外贸虽然1997年仍保持顺差，但现在东南亚国家货币成
倍贬值，导致一方面这些国家出口竞争能力大大增强，由于我国与这些国家出口产品
结构相近，对我国的出口构成很大的压力；另一方面它们引进外资能力成倍增强，同
样一笔外汇可以形成几倍的投资规模，对我国继续保持全球第二大引进外资国地位构
成严峻挑战。针对国内国外两个市场不容乐观的形势，我国宏观决策层当前应该考虑
出台有关政策，刺激国内居民消费，启动国内市场，降低工人失业率。同时加大调整
产业结构力度，提高出口产品高附加值，完善引进利用外资政策和改善投资环境，提
高外商在我国境内投资环境质量(法律的、经济的和社会的)，以出口和引资的质量因
素与东南亚货币贬值的数量因素相竞争。
　  由于20年中国改革开放经济快速增长的成功，主要得益于家用电器产品行业的支
柱作用，今后20年中国经济持续增长的源动力，则要依托普通居民住宅和利用后发优
势发展高科技行业，这两个支柱产业将对我国国民经济发展起着推动和拉动效应。
　　当前要刺激居民消费，住房是一个较为实际可行的消费热点。因此，必须加快住
房分配制度改革，把有购买力的居民推向住房市场，实现住房商品化和自住其力。可
以说前20年中国改革开放经济快速增长的成功，主要得益于家用电器产品行业的支柱
作用，今后20年中国经济持续增长的源动力，则要依托普通居民住宅和利用后发优势
发展高科技行业，这两个支柱产业将对我国国民经济发展起着推动和拉动效应。
　　目前国有部门职工与三资私有部门职工货币收入的差距，可以作为住房货币化分
配改革中，对职工进行住房补贴的影子价格标准。1997年广州、中山、山东等省市已
经开始进行了住房货币化改革试点。目前中央有关部门正在考虑出台全国性的城镇住
房分配改革方案。这个改革将实现中国城镇住房制度的两个重大飞跃，即从住房的行
政配置为主到市场配置为主的飞跃和从住房的计划经济到市场经济的飞跃。当前切断
实物分房，实行货币分配，应该澄清几个模糊认识：一是城镇住房货币化改革不是大
幅提高职工货币工资，货币化的住房补贴是属于住房消费专用工资，用于住房消费才
兑现；二是住房货币化改革不是孤军深入，要与工资制度、劳动制度、财税制度等相
配套；三是住房货币化改革不是一蹴而就，要有新老过渡；四是住房货币化改革不是
一刀切政策，要结合各单位实际情况指导推进。
　　为此，住房货币化改革至少应该包括下面四个方面内容：
    一、建立新的住房分配办法。划分职工家庭收入线，以职工家庭不同的收入水平，
确定相应的住房分配办法，即高收入家庭从房地产市场购买或租赁住房，中收入家庭
购买由政府或单位提供的平价房(所谓平价房或经济适用房，其售价为建造成本加管
理费，没有盈利)，低收入家庭租赁政府或单位提供的公有住房；二、变实物分配为
货币分配。以住房公积金和单位发放的住房补贴等多种形式实现住房实物分配向货币
分配转化；三、建立社会化的住房供应和住房配售体系。包括建立以中低收入家庭为
供应对象，具有社会保障性质的平价房供应体系和完善以高收入家庭为供应对象的商
品房供应体系；四、对高、中收入家庭要停止实物分配住房。实行住房货币化分配后，
国有部门职工的工资水平与三资和私营部门职工的差距应基本消失。因为，在一个要
素充分流动的市场上，各部门劳动者的报酬应该趋于平均化，既然国有部门职工传统
的住房、医疗、养老等福利均已货币化，那么在住房这个最大的福利理入货币工资后，
就应该实现这种收入的均衡化。因此，有理由把目前国有部门职工与三资私有部门职
工货币收入的差距，作为货币化分房改革进行住房补贴的影子价格标准。
　　必须同步大力发展住房金融产业，政府要鼓励以商业银行为主体，包括人寿保险
公司在内的中，包括人寿保险公司在内的中外金融机构参与住房金融服务业，使住房
金融业的产值在金融业产值中占有重要份额。当前，尤其要抓好下面四个方面工作：
一、要大力发展个人住房公积金和商业性住房抵押贷款业务；二、要简化个人住房抵
押贷款手续，提高服务质量与效率，贷款合同要标准化；三、要发展个人住房抵押贷
款专业性担保服务；四、要在有条件的城市如上海，积极开展住房抵押贷款证券化试
点。